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Mnémo : ALDV

Dernier cours : 0,26 €

Capitalisation boursière : 25,76 M €

Mnémo : DVBS1

Dernier cours : 0,03 €

http://www.adcsiic.eu/

Comme pour Acanthe, un gros dividende sera proposé aux actionnaires. Là aussi il résulte de la vente d’actifs. Et comme la société possède le régime SIIC, elle doit distribuer 85 % des plus values aux actionnaires.

Mais cette distribution (environ 11 M €) est une part de l’actif.

Cela aura une incidence sur l’ANR mais aussi sur le calcul de parité du BS : DVBS1. Il y a une forte demande de ce BS dans le carnet d’ordres.

Après distribution l’ANR dilué devrait se situer aux alentours de 0,32 €.

Communiqué : A Paris, le 29 Avril 2011

Patrimoine

55 Millions d’euros

Résultat net consolidé

- 1 938 K€

Résultat net global

- 758 K€

ANR non dilué

0,5660€ / Action

ANR dilué

0,4348 € / Action

Dividende

0,11 € / Action

Faits Marquants

èUn patrimoine immobilier évalué à 55 Millions d’euros hors droits selon les expertises réalisées au 31 décembre 2010

èUn patrimoine situé sur Paris et Levallois (92)

èL’acquisition d’une participation de 20 % dans un groupe immobilier Suisse propriétaire d’immeubles résidentiels à Genève dont la valeur du patrimoine est expertisée à 207 Millions CHF. Cette participation a été mise en équivalence

Résultats

Sur l’année, le chiffre d’affaires s’établit à 495 K€, contre 2 114 K€ en 2009.

La baisse s’explique essentiellement par la prise en compte d’un arrêt de la Cour d’Appel du 23 Février 2011 qui a fixé l’indemnité d’occupation du locataire de l’Hôtel sis rue du Faubourg St Honoré, NRF, avec qui nous étions en litige, à 594K€ HT/HC/an (valeur 01/07/05 réindexable). Cet arrêt a conduit à comptabiliser des avoirs à établir sur la période du 1er juillet 2005 au 31 décembre 2010 pour un montant total de 888 K€ HT.

Outre l’impact des avoirs à établir, la baisse s’explique également par l’apport fait en 2009 de l’immeuble sis Rue de Surène (Paris 8éme) à la société VENUS. Cette opération génère en 2010 une diminution de chiffre d’affaires de 584K€ par rapport à l’année 2009.

En contrepartie de l’apport de cet immeuble et de l’emprunt dédié, ADC SIIC a reçu en rémunération 1.672 parts sociales valorisées à 2 318 K€ au 31/12/2010 de la société VENUS (soit 1,07 %). qui détient de nombreux actifs immobiliers et qui est désormais contrôlée par la société ACANTHE DEVELOPPEMENT.

Le groupe a également acquis une participation de 20 % dans le groupe immobilier Suisse DUAL HOLDING, dont l’actif est composé d’immeubles résidentiels essentiellement sis à Genève et sa proche région pour une surface totale avoisinant les 46 000 m² et évalués à dire d’experts (par le Cabinet Wüest & Partner) à 207 Millions de CHF. Ces immeubles génèrent des loyers annuels d’environ 12,5 Millions de CHF.

Ces titres ont été mis en équivalence dans les comptes consolidés d’ADC SIIC. Leur acquisition a généré un produit (écart d’acquisition négatif) de 886 K€ comptabilisé en résultat et un écart de change positif de 1 168 K€ comptabilisé directement en capitaux propres.

Patrimoine

Au 31 décembre 2010, le patrimoine de votre Groupe est composé des murs d’un hôtel 4 étoiles de 5.114 m² (4.088 m² d’hôtel + 1.026 m² de commerces associés) et de 3.285 m² de locaux résidentiels pour une surface totale de 8.399 m².

Le patrimoine du groupe est situé pour 67% dans Paris et 33% à Levallois-Perret (92).

Les expertises ont été réalisées par deux cabinets d’experts immobiliers indépendants : le cabinet Colomer-Briens et Associés, spécialiste de la propriété commerciale (pour l’hôtel sis Rue du Fbg St Honoré) et la société CB Richard Ellis Valuation (pour les autres biens).

Dividendes 2010

Le dividende d’un montant exceptionnel versé en 2011 résulte de l’opération d’apport réalisée au cours de l’exercice 2010 qui a généré des plus values d’apport qui sont assimilées dans le cadre du régime SIIC à des plus values de ventes avec une contre partie monétaire.

En application, du régime SIIC, une redistribution de ces plus values doit être effectuée aux actionnaires.

Cette distribution générera une réduction de l’actif net par action.

Le groupe proposera à l’Assemblée générale, en application de ses obligations liées au statut SIIC, de fixer un dividende 0.11€ par action (soit un montant total de 10 900 280,60 €) qui pourra être converti en actions, au choix des actionnaires.

Si l’intégralité des 66.719.733 BSA à échéance de décembre 2014 restant en circulation étaient exercés, les capitaux propres augmenteraient de 16.013 K€ et le nombre d’actions serait de 165.816.193 : l’ANR par action serait alors de 0,4348 €.

Les comptes au 31 décembre 2010 ont été arrêtés par le Conseil d’Administration le 29 avril 2011

Conformément à la recommandation de l’Autorité des Marchés Financiers du 5 Février 2010 ; il est précisé que les procédures d’audit ont été effectuées et que le rapport de certification est en cours d’émission.

A propos d’ADC :

Alliance Développement Capital SIIC, foncière cotée au compartiment C d’Euronext Paris. La société est présidée par Monsieur Alain Duménil et le Directeur Général est Mr Richard Lonsdale –Hands

Code ISIN : 0000065401